周末三个公告一起出来，风华、利通、宝鼎集体澄清，说不涉及英伟达认证、没有token分成业务、也没有高速覆铜板销售。这种集体动作，估计是村里发广播了。资金还是听话的，东山今天因为一则传言跌停，中午出来澄清，还是跌停。定向爆破几个高位抱团，释放出来的流动性可以活跃市场，但真要把他们全灭了，市场也没持续赚钱效应了。 海外算力逻辑原来是什么就不赘述了，调整几天不会改变行业趋势。这周热点是黄仁勋在台北GTC的演讲，直接给整个AI赛道定了新方向。 简单说，AI不再是玩概念了，正式进入能自己干活的智能体时代。黄仁勋明确表态，以后算力就是赚钱的核心，算力越多收益越高。英伟达这次一次性放出一堆硬货，新架构量产、自研CPU对标英特尔AMD，还推出RTX Spark超级芯片，直接把AI PC的端侧算力性能提升了三四倍。以后不用云端，本地就能完成复杂的AI智能体任务，这会直接拉动很多ToC应用软件需求。同时推出整套AI算力工厂方案，从硬件、供电到液冷全包，英伟达不再只是卖显卡，而是做全套AI底层基建，直接带动AI服务器、AI PC、算力产业链全线走强。 这些内容最先利好AI PC，当然对PCB和存储也同样会是利好。机器人也是端侧AI，今天跟着沾光，适时又有OpenAI官宣进军机器人赛道的消息跟进，情绪进一步推高。 航天就惨了，再升继续跌停，压制板块情绪回暖。周末马斯克亲自辟谣，说SpaceX IPO估值目标下调到1.8万亿的消息是假的，好像也不管用。板块短期就这样，等真正的催化来了再说。 由于旧抱团补跌对冲了市场的赚钱效应，部分资金选择在电力煤炭防守。电力逻辑有的，入夏相关催化少不了，有条件的可以搞一点来平抑账户波动，不然都是科技，大起大落的太刺激。 新能源和医药这边也有动静。电池扩产审批权限收归上面，27年下半年起新增产能收紧，头部企业获更多指标，中小企业扩产承压。逻辑上利好头部，但宁德天天高开低走的走势真的让人无力吐槽。医药这边，康方的肺癌药物依沃西单抗后期临床数据优异，总生存期延长约4个月至28个月，500多名晚期癌症患者参与试验，较标准疗法24个月显著改善。这么大的利好，换来一根大阴线。哎，下跌趋势真的玩不得，再好的消息也扛不住趋势。 别的没了。 端侧AI (AI PC) 硬件-代工 [华勤技术(PC制造)、软通动力(鸿蒙PC)、龙旗科技、智微智能(布局AIPC代工)、中国长城(国产CPU)、工业富联(AIPC代工)、立讯精密(苹果/联想/华为等AIPC供应链)] 硬件-配件[春秋电子(核心结构件供应商)、英力股份] 软件-应用(天地在线、掌阅科技、冠捷科技、星环科技-U) 软件-信创(中国软件、诚迈科技、深信服) 机器人(天安新材、华丽家族、长裕集团、瑜欣电子) …… 电力 粤电力Ａ、辽宁能源、深南电A、湖南发展 煤炭 辽宁能源、昊华能源、郑州煤电、潞安环能