晚上根据其他会议和突发信息再做几点补充： 长鑫科技更新招股书，7月16日申购，然后10天左右上市交易，按规则上市后最快一个月可纳入科创板指数，由于A股散户资金情绪存在不可控因素，多方都希望其开盘价不要复制中石油，且纳入指数时最好估值合理，不给指数后续带来过大压力，所以上市前期科技股预计仍会控制温度与节奏，长鑫二季度净利润超预期，800亿利润，全年预期在3600亿，长鑫上市之后4w亿打底，不排除乐观预期市值往7w-10w亿交易，PB估值在15-20倍，一个巨无霸龙头能将整个板块的估值全部抬升，因此一定要重视国产晶圆代工的投资机会。（新来的搜晶圆代工去复习） 7月17日至20日上海举办2026世界人工智能大会，届时科技催化密集，尤其国产算力。华为将正式发布Atlas 950超节点，单集群最大支持8192张昇腾NPU高速互联，8月份昇腾950DT也会提前预期与大家见面。国产超节点开始批量生产，昇腾、寒武纪、海光信息、天数智芯业绩逐季开始兑现，带来的整个超节点的供应链都业绩都开始兑现，超节点核心思路为"打群架”的模式，通过提升卡间互联带宽，将多颗芯片融合为集群提供总算力，弥补单芯片性能短板，所以超节点不是贵在GPU，而是通讯，从下游代工服务器和交换器，到中游的连接器到交换芯片，最终传到至最上游的核心晶圆代工厂与先进封装厂完成闭环。（新来的搜超节点去复习） 前道设备占比光刻(20%+)、刻蚀(20%+)、镀膜(20%+)、量检测(15)、清洗(6%)、键合（2%）。各大晶圆代工厂对于设备的资本开支持续提升并且供应链发生些许变化，今年海外核心设备的装机倾斜至先进制程板块，先进制程板块的设备供给格局更为集中，设备零部件紧缺的情况下，美国设备龙头KlA装机节奏往韩国存储厂倾斜，因此国产量检测设备短期验证出货节奏加速，目前国产化率不足10%，板块具有极大弹性。中科飞测交流表示公司订单改善，今明两年订单增速乐观，25年新签订单增速50%，26年新签增速优于25年，伴随存储扩产加速后续三年新签订单有望持续高增长。同时，精测电子也拟收购上海精测股权，上海精测是公司前道量测核心资产与研发/交付平台，叠加上海精积微聚焦明/暗场缺陷检测，提升对上海精测的持股比例有利于半导体量检测产品线（膜厚、OCD、电子束、应力、明场/暗场）的一体化战略推进与资源配置效率提升。随着国产量检测设备的验证加速，接下来订单放量带动上游的零部件机会也值得重视。