今天有一个现象需要重视，就是香农公布了一个非常好的业绩之后跌停了20%，也就是说从今天开始可能业绩可能不再是那么重要了，就是炒业绩这个事情可能就接近尾声或者告一段落了，大家都习以为为常了 从指数方面来分析： 大盘破位了，那就意味着可能有一个三浪的下跌，那这个也是要规避的 创业板的回调时间已经大于了上一次的2倍，那就意味着上涨三浪结束，现在可能进入下跌结构了 科创板最近很强，但是如果这一次不能再创新高，意味着也是一个下跌结构了 所以观点破位的该走走，不要拖。 风险提示：以上观点仅供参考，股市有风险，投资需谨慎

避雷预警！今夜超20家A股公司爆利空， 巨亏、立案、减持等集体上演 7月10日晚间，A股迎来一波利空“集中轰炸”——业绩暴雷、立案调查、大股东套现、题材灭火轮番登场。 一、证监会立案调查（红线警告，规避为上） ·众泰汽车：涉嫌信息披露违法违规被立案调查，不确定性极高。 ·南威软件：同样因信披违规被立案，基本面本就不稳，再摊上监管调查，短期情绪面堪忧。 ·巨力索具：此前在互动平台误导性回复投资者，公司及董秘、总经理被河北证监局合计罚款近千万。讲故事需谨慎，监管这次动真格了。 二、巨额亏损（几十亿起步，深不见底） ·牧原股份：上半年预亏57～67亿，猪价同比跌了近三成，养殖龙头也扛不住周期底部的压力。 ·*ST华幸：预亏50～70亿元，营收下滑叠加资产减值，债务重组前路漫漫。 ·广汽集团：预亏40.6～45.7亿元，合资销量崩塌、自主烧钱不止、汇率又来补刀，三杀局面。 三、业绩暴降或由盈转亏（业绩变脸最快） ·世运电路：净利暴跌74%～82%，铜、金等原材料涨价过猛，尽管7月已启动年内第三次提价，效果看下半年。 ·吉祥航空：Q2由盈转亏，二季度航油价格大幅攀升，直接吞噬利润。 ·舍得酒业：Q2由盈转亏，白酒行业深度调整，主动控货稳价导致业绩断崖。 ·绿地控股：Q2由盈转亏，地产结转和基建产值双双下滑，利息支出还在增加。 ·西子洁能：由盈转亏，参股的赫普能源暴雷，计提了1.5亿长期股权投资损失和减值。 四、Q2亏损环比持续扩大（下行趋势未止） · 博敏电子/至纯科技/抚顺特钢/中关村/维科技术：这几家Q1本就亏损，Q2亏得更厉害，行业竞争加剧叠加成本高企，拐点遥遥无期。 五、股东减持（直接套现跑路） ·和胜股份：股东拟合计减持不超3%股份。 ·星源卓镁：控股股东拟大宗减持不超1.5%。 ·华电辽能：持股5%以上股东拟减持不超1%。 ·凌云光：拟择机出售所持智谱股票，兑现投资收益。 六、题材澄清（直接戳破炒作泡沫） ·甘咨询：直言“东数西算”及算力相关业务营收占比不足0.1%，近期大涨纯属资金炒作，无业绩支撑，短线行情大概率熄火。 中报季进入密集披露期，业绩与监管利空将集中释放。建议大家翻翻自己的持仓，有以上公司，周一开盘务必高度警惕。抄底需谨慎，等雷排完了再说也不迟！

7月10日，周五，热门人气股点评 一、领涨主线标的 金风科技、中国卫星、航天电子、航天发展、神剑股份、巨力索具、中国卫通、海兰信、乾照光电、超捷股份、海格通信、西部材料、雷科防务、再升科技、铖昌科技 二、抗跌修复，逆势走强 算力服务器方向：紫光股份、浪潮信息、中科曙光、中国长城、华胜天成 存储封测方向：华天科技、深科技、有研新材、通富微电、雅克科技、有研硅、香农芯创、盈新发展 AI应用与传媒：天娱数科、利欧股份、蓝色光标、昆仑万维 其他抗跌品种：埃斯顿、华微电子、歌尔股份、比亚迪、恒尚节能、青龙管业、兴业股份、*ST闻泰、托伦斯 三、多空力量均衡，暂未明确运行方向 信维通信、中兴通讯、烽火通信、拓维信息、TCL中环、三花智控、大族激光、兴业科技、ST洲际、天孚通信、华工科技 四、承压回调，获利盘逐步兑现 光模块CPO方向：东山精密、中际旭创、亨通光电、中天科技、风华高科、工业富联、永鼎股份、光迅科技、新易盛、胜宏科技、立讯精密 PCB产业链：中国巨石、沪电股份、兴森科技、生益科技、崇达技术 半导体材料设备：士兰微、德明利、三安光电、云南锗业、长川科技、澜起科技、旭光电子 面板消费电子：京东方A、TCL科技、彩虹股份、蓝思科技、惠科股份 新能源赛道：宁德时代、阳光电源、天赐材料、多氟多、华润新能源、华电辽能、大唐发电

你每天坚持的事情是什么？

炒股大神们都是怎么选股的？

总结一下科技赛道，不要追涨，在调整的时候研究 1、光模块：东山，旭创 2、光芯片：源杰、长光华芯 3、铜箔：铜冠、德福 4、树脂：东材 5、硅微粉：联瑞 6、半导体设备：绝大部分（长川、拓荆、芯源微、盛美、芯碁、飞测、华海清科、耐科、微导） 7、半导体零部件：富创、江丰、先锋 8、mlcc：三环、国瓷、博迁、信维、风华 9、电感：麦捷、顺络 10、国产AI：芯原、海光 11、夜冷：大元、申菱、英维克 12、cpo（和MPO）：天孚、致尚、炬光、罗博、长芯 13、ocs：英唐、光库 14、hvdc：麦格米特 15：碳化硅：天岳、晶升 16：卡脖子金属链：云南锗业、中瓷、旭光、 17：半导体代工：华宏、中芯、燕东微 18：PCB：沪电 19：存储：兆易

晚上根据其他会议和突发信息再做几点补充： 长鑫科技更新招股书，7月16日申购，然后10天左右上市交易，按规则上市后最快一个月可纳入科创板指数，由于A股散户资金情绪存在不可控因素，多方都希望其开盘价不要复制中石油，且纳入指数时最好估值合理，不给指数后续带来过大压力，所以上市前期科技股预计仍会控制温度与节奏，长鑫二季度净利润超预期，800亿利润，全年预期在3600亿，长鑫上市之后4w亿打底，不排除乐观预期市值往7w-10w亿交易，PB估值在15-20倍，一个巨无霸龙头能将整个板块的估值全部抬升，因此一定要重视国产晶圆代工的投资机会。（新来的搜晶圆代工去复习） 7月17日至20日上海举办2026世界人工智能大会，届时科技催化密集，尤其国产算力。华为将正式发布Atlas 950超节点，单集群最大支持8192张昇腾NPU高速互联，8月份昇腾950DT也会提前预期与大家见面。国产超节点开始批量生产，昇腾、寒武纪、海光信息、天数智芯业绩逐季开始兑现，带来的整个超节点的供应链都业绩都开始兑现，超节点核心思路为"打群架”的模式，通过提升卡间互联带宽，将多颗芯片融合为集群提供总算力，弥补单芯片性能短板，所以超节点不是贵在GPU，而是通讯，从下游代工服务器和交换器，到中游的连接器到交换芯片，最终传到至最上游的核心晶圆代工厂与先进封装厂完成闭环。（新来的搜超节点去复习） 前道设备占比光刻(20%+)、刻蚀(20%+)、镀膜(20%+)、量检测(15)、清洗(6%)、键合（2%）。各大晶圆代工厂对于设备的资本开支持续提升并且供应链发生些许变化，今年海外核心设备的装机倾斜至先进制程板块，先进制程板块的设备供给格局更为集中，设备零部件紧缺的情况下，美国设备龙头KlA装机节奏往韩国存储厂倾斜，因此国产量检测设备短期验证出货节奏加速，目前国产化率不足10%，板块具有极大弹性。中科飞测交流表示公司订单改善，今明两年订单增速乐观，25年新签订单增速50%，26年新签增速优于25年，伴随存储扩产加速后续三年新签订单有望持续高增长。同时，精测电子也拟收购上海精测股权，上海精测是公司前道量测核心资产与研发/交付平台，叠加上海精积微聚焦明/暗场缺陷检测，提升对上海精测的持股比例有利于半导体量检测产品线（膜厚、OCD、电子束、应力、明场/暗场）的一体化战略推进与资源配置效率提升。随着国产量检测设备的验证加速，接下来订单放量带动上游的零部件机会也值得重视。

鑫科技产业链35家A股公司最全名单！ 第一梯队：股权关联与战略协同方（7家） 这帮兄弟和长鑫是"血缘关系"，绑定最深，一荣俱荣。 兆易创新：前十大股东中唯一A股上市公司，直接持股约1.62%，创始人朱一明同时担任长鑫科技董事长。2026年预计向长鑫采购DRAM代工产品金额达57.11亿元，较2025年实际交易额增长超4.8倍。今天下午13:40封板涨停。 合肥城建：控股股东合肥建投是长鑫科技第一大股东，深度参与产业园区建设与配套服务。开盘9:30秒板。 华安证券：间接持有长鑫存储股份，安徽国资背景。开盘9:30封板。 万业企业：持股约0.95%，同时设备业务导入产线，双重受益。 美的集团：持股约0.76%，家电巨头跨界半导体投资。 上峰水泥：通过上海君挚璞基金投资2亿元，间接持股约0.16%。今天午后13:38封板。 朗迪集团：间接持股约0.066%，还叠加人形机器人概念。9:35封板。 中山公用：间接持股约0.11%，国资平台参股布局。 第二梯队：半导体设备供应商（8家） 长鑫本次IPO募资中设备购置及安装费高达220.66亿元，这批"卖铲人"是扩产最确定的受益者。 北方华创：平台型设备老大，覆盖PVD/CVD、刻蚀、清洗等全品类，占长鑫设备采购约30%-40%。公司董事兼任长鑫子公司董事，2019年获"卓越贡献奖"，确定性最高。 中微公司：刻蚀设备全球第一梯队，深孔刻蚀是DRAM存储单元制造刚需，技术稀缺性极高。 拓荆科技：国内唯一量产PECVD薄膜沉积设备，产品已打入长鑫产线，护城河极深。 华海清科：国内唯一能量产12英寸CMP设备，2024年报确认产品进入长鑫。 盛美上海：国内清洗设备龙头，定增报告确认与合肥长鑫形成稳定合作关系。 精智达：存储测试设备供应商，直接受益扩产后检测需求放量。 长川科技：数字测试机收入大幅增长，上半年净利预增超110%。 芯源微：涂胶显影设备，产业链配套环节。 第三梯队：关键原材料供应商（17家） 长鑫科技2025年原材料采购总额达114.7亿元，化学品是第一大品类（42.78亿元，占比37.29%），国产替代空间最大的环节就在这里。 电子化学品（5家）： 安集科技：CMP抛光液国内龙头，打破国际垄断，长鑫第二大客户，17nm先进制程批量供货，2025年供货金额预计超8亿元。 鼎龙股份：CMP抛光垫核心供应商。 雅克科技：半导体前驱体龙头，长鑫材料端份额最大、品类最全的供应商，约20%采购份额。今天13:40封板。 江化微：湿电子化学品供应商。 晶瑞电材：高纯试剂及光刻胶配套。 新莱应材：高纯工艺系统，2022年曾披露客户包括合肥长鑫。 光刻胶（3家）： 彤程新材：国内唯一稳定量产并供货KrF光刻胶的厂商，用于28nm/19nm DRAM制造，技术壁垒极高。 南大光电：ArF光刻胶研发推进中。 容大感光：光刻胶材料配套。 硅片（3家）： 沪硅产业：硅片方向核心供应商。 立昂微：12英寸硅片处于长鑫送样验证阶段。今天14:05封板。 TCL中环：半导体硅片布局。 电子特气（4家）： 广钢气体：在建工程包括"合肥长鑫大宗气站扩建项目"，电子大宗气体稳定供应。 华特气体：特种气体供应商。 金宏气体：电子特气配套。 正帆科技：长期服务长鑫科技，工艺介质供应系统核心供应商。 靶材（3家）： 江丰电子、有研新材、阿石创：靶材方向供应商，靶材采购额三年翻倍，增速最快。有研新材今天3天2板。 第四梯队：外协封测供应商（5家） 长鑫扩产后封测需求同步爆发，这批公司业绩兑现最直接。 深科技：子公司合肥沛顿与长鑫工厂一街之隔，封测满产扩产中，长鑫核心客户。今天13:04封板。 长电科技：全球封测龙头，董事担任长鑫董事，2025年关联销售161万元，今天204亿成交反包涨停，13:05封板。 通富微电：AMD封测+长鑫委外合作，今天13:38封板。 华天科技：长鑫委外封测核心合作方，今天10:11封板，3天2板。 汇成股份：追加投资合肥鑫丰，目标2027年底DRAM封装产能提升至6万片/月。 第五梯队：存储模组与终端应用（6家） 模组方向： 江波龙：存储模组龙头，上半年净利最高预增超743倍。 朗科科技：存储模组制造商。 佰维存储：一季度净利增长超15倍。 服务器终端方向： 浪潮信息：AI服务器龙头，长鑫下游重要客户。今天9:38封板，2天2板。 中科曙光：高端服务器制造商。 紫光股份：ICT基础设施，长鑫产业链下游闭环。 第六梯队：设计与接口IP（2家） 澜起科技：R5内存接口芯片独家供应商，技术壁垒极高。 聚辰股份：内存SPD芯片核心供应商。

明天看情况买回全志科技，加点华工科技，深科技和华天看情况，金力永磁反弹减仓，信测标准反弹减仓，关注特发信息，关注新股托伦斯开盘什么价格，超过60太多不追，关注京东方 惠科。

1. 华工科技（000988）★★★★★ 弹性第一资质：子公司华工正源为OPEN NPO 20家首批发起单位之一，直接参与NPO机械规格、电气规格及电连接器接口等标准制定。 绑定深度：华为Hi-ONE NPO光引擎核心量产合作伙伴，A股唯一实现3.2T NPO硅光引擎批量交付厂商；昇腾超节点、华为智算集群下一代互连标配。国内唯一、全球仅两家实现3.2T NPO光引擎稳定量产。 调研&公告佐证：2025年底建成全球首条3.2T NPO量产线，单月稳定产能20万只，良率99.8%，2026年3月起批量交付头部云厂商。1.6T/3.2T NPO已送样百度、京东云、移动智算集群。HW中国合作伙伴大会2026明确昇腾950PR等必须搭配华工NPO产品。 弹性来源：统一标准破除兼容壁垒后，国内云厂商集采门槛大幅下降，国内NPO份额机构预判中枢40%-50%。 2. 光迅科技（002281）★★★★☆ 弹性第二 资质：OPEN NPO核心发起厂商，全程参与标准起草、规范定义，属于顶层规则制定方。 产品落地：2026年3月OFC推出全球首款3.2T硅光单模NPO模块，已在国内头部CSP厂商完成全系列验证。无DSP方案功耗仅约21W。6.4T硅光NPO已完成字节跳动系统验证。 客户结构：央企IDM全产业链布局。为华为昇腾384超节点、Atlas 950/960服务器提供400G/800G/1.6T全系列高速光模块。运营商算力网络核心供应商。 3. 源杰科技（688498）★★★★ 弹性第三 股权绑定：华为哈勃战略投资企业，哈勃持股1.89%。 供货关系：50G高速DFB芯片批量供给华工、光迅等NPO光引擎厂商，是Hi-ONE架构标配光源方案。 业绩验证：2026年中报预告净利润同比涨2700%-3100%，光芯片赛道第一份中报预增。互动易披露已对接京东云、百度自研智算NPO光源需求。 --- 二、中期强弹性梯队（Tier2，3-6个月标准落地后集中放量） 4. 中天科技（600522）★★★★ 绑定深度：华为NPO架构空芯光纤独家供应商。与华为合作实现国内首次O波段反谐振空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用。空芯光纤通过华为全项验证：时延-31%、损耗-71%，支持800G/1.6T。1.6T硅光模块完成华为全流程验证。 增量逻辑：适配GW级昇腾集群低时延NPO互联，NPO规模化商用后底层传输耗材刚需打开长期增量。 5. 华丰科技（688305）★★★★ 资质：OPEN NPO 20家首批发起单位之一。华为高速连接器核心伙伴，深度参与NPO接口标准设计。 产品定位：近封装场景对高密度高速连接器需求倍增。发起方里少有的纯A股连接器标的，弹性在接口标准话语权。 6. 天孚通信（300394）★★★☆ 产业地位：NPO光引擎FA光纤阵列、耦合组件核心供货商，供应中际旭创、华工科技、新易盛等全头部光模块厂。 业绩基础：2026年Q1营收13.30亿元，同比增长40.82%；归母净利润4.92亿元，同比增长45.79%。机构预计2027年CPO/NPO相关收入起量。 7. 长光华芯（688048）★★★☆ 股权绑定：华为哈勃战略股东。 技术稀缺性：国内唯一实现100G VCSEL批量量产的IDM厂商，深度绑定华为Hi-ONE供应链，提供核心光源芯片。适配NPO多路线并行方案。 --- 三、配套稳健弹性梯队（Tier3，间接受益，随行业整体放量） 核心新增补充 1. 兴森科技（002436） ：NPO专用高阶ABF载板核心供应商，与华为联合研发封装基板。与华为联合开发高阶mSAP+SLP工艺NPO基板，单块价值是普通PCB的3-8倍。同时是华为昇腾FC-BGA载板核心供货商。 2. 紫光股份（000938） ：新华三母公司，新华三是OPEN NPO发起方三大设备商之一（华为/中兴/新华三）。自研3.2T-NPO、51.2T CPO交换机已小规模商用。 3. 立讯精密（002475） ：旗下立讯技术加入OPEN NPO项目，布局高速连接器+光引擎组件，华为核心供应链。 4. 环旭电子（601231） ：NPO光引擎先进封装代工龙头。IR交流透露NPO/CPO产品锁定世界巨头，光模块产能规划15万只/月。但互动易明确“目前与华为没有合作”——属全球NPO景气度间接受益。 5. 华懋科技：已形成NPO/CPO产品供货，包括华工科技3.2T NPO（阿里云scale-up已跑通）的封装和PCBA。 6. 中际旭创（300308） ：全球NPO龙头，谷歌NPO约60%份额+英伟达Rubin平台核心供应商。1.6T/3.2T NPO大批量出货。但国内OPEN NPO生态切入偏慢，更多受益全球NPO景气度。 7. 新易盛（300502） ：2026 OFC推出6.4T NPO光模块。谷歌NPO二供。国内对接百度、京东云算力集群。 --- 四、核心弹性差异核心原因总结 1. 发起方身份：华工科技（华工正源）、光迅科技、华丰科技直接参与MSA标准撰写，产品天然适配统一接口，云厂商互配测试成本最低，订单落地速度显著领先。 2. Hi-ONE标配壁垒：华为已将NPO写入韬定律V2官方架构，昇腾GW智算为刚性长期需求。深度绑定华为算力生态的标的（华工科技、中天科技、源杰科技等）业绩确定性远高于纯海外光模块厂商。 3. 互动易+调研验证：Tier1三家均在投资者交流中明确披露NPO与华为智算、国内头部云厂商的定点/送样进展（华工科技3.2T NPO量产线已建成；光迅科技3.2T NPO头部客户验证通过；源杰科技中报预增2700%-3100%），具备明确业绩兑现依据。 4. 项目时间节点：2026年Q3发布首版技术规范，完成NPO产品样品适配和全场景测试；2027年上半年完善协作机制，推动NPO规模化商用——短期Tier1标的率先受益，中期Tier2标的随标准落地集中放量。

五大题材主线+对应标的龙头🔥 1. 华为韬定律V2（先进封装）—— ⭐⭐⭐⭐⭐（最强主线） 这是今天资金净流入最集中的方向，华天科技几十亿资金硬顶，长电科技逆势上涨，说明大资金认可度最高。 · 核心：华天科技（情绪龙头）、长电科技（中军） · 跟风：晶方科技、甬矽电子（弹性大但波动剧烈） · 操作：明天重点看华天科技能否继续顶住分歧。如果封单加强，后排有补涨机会；若高开低走，整个板块都要先出来观望。 2. 磷化铟大厂长协（半导体材料）—— ⭐⭐⭐⭐（强支线） 今天有研新材上板回封，云南锗业趋势良好，这条线有实实在在的长协订单支撑，不是纯概念。 · 核心：有研新材（短线情绪）、云南锗业（趋势中军） · 操作：这条线相对抗跌，适合低吸。如果有研新材明天能弱转强继续封板，板块热度会延续；若冲高回落，则等待5日线附近的低吸机会。 3. 三星Q3 DRAM涨价20%（存储芯片）—— ⭐⭐⭐（需看板块联动） 涨价逻辑本身很硬，江波龙今天还能维持人气第一。但今天澜起科技巨额流出接近20亿，说明存储内部分化极大。 · 核心：江波龙（人气龙头）、佰维存储（弹性标的） · 操作：如果明天江波龙能扛住分歧继续上攻，存储板块才有参与价值；若它补跌，这条线暂时观望。 4. 美国碳酸锂收储（锂盐）—— ⭐⭐（低位轮动，非主线） 锂矿位置确实低，有估值修复需求，但新能源目前不是市场核心资金的主战场。 · 核心：天齐锂业、赣锋锂业（行业龙头） · 操作：更适合中线左侧布局，短线爆发力有限。等科技股出现明显休整时，这条线才可能轮动到，现在不必急于介入。 5. 基因治疗开通快速审批—— ⭐（偏门题材，持续性存疑） 医药板块当前不是主线，而且今天海南海药这种跟风股已经出现冲高回落，说明资金接力意愿不强。 · 核心：和元生物（CRO）、贝瑞基因（基因测序） · 操作：除非有政策超预期的进一步催化，否则只看不做。明天大概率是“一日游”行情，追高容易被套。

7月7日 龙虎榜复盘数据解读 一、知名游资动向 佛山系、紫阳东路、北京知春路多路资金合力重仓华天科技，半导体封测赛道形成游资抱团。 章盟主：布局大恒科技、东微半导、大名城，同步卖出白云电器，资金从电网设备转向算力半导体方向。 深南东路、宁波桑田路共同进场威尔高，PCB配套设备标的获得资金认可。 成都系：大举买入TCL中环，光伏硅片赛道获得资金布局；同时兑现翔鹭钨业，钨系小金属迎来获利了结。 上海新闸路：低吸有研硅，半导体硅片方向获得资金关注。 曲江池：大额卖出欣悦科技，兑现算力算力存储板块获利筹码。 作手新一：卖出中公教育，教育板块资金出逃。 二、量化资金动向 大举进场：中远通、双星新材、多利科技、晨光新材、圣龙股份、万通发展； 集中兑现：青龙管业、皇氏集团、爱普股份、白云电器，批量了结基建、汽车电子、消费电器前期获利筹码。 三、机构席位资金分化表现 机构重点吸纳：华天科技、TCL中环、中远通、双星新材、德龙汇能、佛塑科技等半导体、光伏、汽车电子标的； 机构集中抛售：翔鹭钨业、大元泵业、长裕集团等前期热门钨小金属、工业泵设备个股。 四、复盘总结 整体来看，今日资金主攻方向落在半导体封测、光伏硅片、汽车电子三大主线；资金兑现方向集中在前一日热门算力光通信、钨系小金属标的，市场主线由算力硬件向半导体制造、新能源光伏切换，高低切换节奏清晰。 风险提示：龙虎榜仅记录席位当日成交数据，游资与量化短线交易频繁，以上复盘不构成任何投资建议。