雨夜天坛｜烟雨朦胧里的千年古建

力抢筹榜 5.20周三（尾盘0.5h） 1. 工业富联 现价：68.15，涨跌幅：-0.60%，主力流入：7.29e 概念：AI服务器+CPO+英伟达链+消费电子 2. 东山精密 现价：223.00，涨跌幅：0.41%，主力流入：6.86e 概念：光模块+AI PCB+业绩高增+元件 3. 兆易创新 现价：445.02，涨跌幅：10.00%，主力流入：4.34e 概念：存储芯片涨价+长鑫IPO受益+季报高增 4. 华工科技 现价：163.42，涨跌幅：3.17%，主力流入：4.21e 概念：CPO光模块+AI算力+自动化设备+武汉国资 5. 光迅科技 现价：236.40，涨跌幅：2.39%，主力流入：3.36e 概念：1.6T光模块+CPO+通信设备+央企 6. 中芯国际 现价：133.81，涨跌幅：12.62%，主力流入：2.75e 概念：存储芯片+晶圆代工龙头+并购中芯北方 7. 亨通光电 现价：75.78，涨跌幅：0.41%，主力流入：2.72e 概念：算力光模块+海缆龙头+一季报高增+光纤 8. 景旺电子 现价：76.26，涨跌幅：6.99%，主力流入：2.58e 概念：AI算力+汽车PCB+800G光模块+元件 9. 新易盛 现价：587.97，涨跌幅：2.70%，主力流入：2.55e 概念：CPO+1.6T光模块+AI算力+通信设备 10. 天孚通信 现价：358.99，涨跌幅：-1.10%，主力流入：2.40e 概念：CPO+1.6T光引擎+业绩高增+通信设备 11. 利通电子 现价：181.43，涨跌幅：4.09%，主力流入：2.10e 概念：算力租赁+业绩暴增+高送转+IT服务 12. 兆驰股份 现价：13.36，涨跌幅：4.46%，主力流入：1.87e 概念：CPO+MicroLED+光模块+深圳国资 13. 东阳光 现价：38.46，涨跌幅：1.48%，主力流入：1.87e 概念：算力大单+液冷+制冷剂涨价+液冷科技 14. 永鼎股份 现价：50.63，涨跌幅：0.32%，主力流入：1.82e 概念：MSCI纳入+光芯片+超导带材+光纤涨价 15. 阳光电源 现价：167.20，涨跌幅：6.24%，主力流入：1.77e 概念：AIDC电源+储能+光伏逆变器+光伏设备 16. 长川科技 现价：241.56，涨跌幅：7.82%，主力流入：1.76e 概念：存储芯片测试+业绩大增+半导体设备 17. 深圳华强 现价：34.41，涨跌幅：5.20%，主力流入：1.72e 概念：存储芯片+华为昇腾+分销龙头+季报增长 18. 招商南油 现价：5.33，涨跌幅：6.39%，主力流入：1.55e 概念：成品油运价大涨+MR船队+港口航运+央企 19. 中际旭创 现价：1037.00，涨跌幅：0.68%，主力流入：1.52e 概念：1.6T光模块放量+CPO+算力+通信设备 20. 佰维存储 现价：316.60，涨跌幅：1.01%，主力流入：1.50e 概念：AI端侧存储+港股递表+先进封测+半导体 21. 兴森科技 现价：33.54，涨跌幅：2.16%，主力流入：1.41e 概念：存储芯片+CSP基板+FCBGA基板+元件 22. 长飞光纤 现价：397.95，涨跌幅：0.01%，主力流入：1.38e 概念：AI2030战略+空芯光纤+业绩高增+算力光纤

长鑫：合百集团 机器人：北自科技 PCB：宝鼎科技 Token：嘉环科技、弘信电子 液冷：达实智能 电力：辽宁能源、华能蒙电 以上为连板辨识度，仅供参考 昨日市场指数被国产链拉的太多 加上晚间发酵的厉害，今天要注意逢高回落 美股科技进入震荡，看达子财报落袋之后 今天继续看国产链的逢低机会 如阿石c

5.20龙虎榜+人气股

六氟磷酸锂，行业库存仅够一周

520

半导体

华工

瓜

长鑫存储，关联公司梳理（附名单） 长鑫存储是中国首家专注于DRAM设计、研发、生产和销售的一体化IDM企业。长鑫科技2026年一季度营收508亿元，同比增长719.13%；净利润330.12亿元，同比增长1268.45%%。 参股 合肥城建：公司间接持有长鑫科技股份，并为长鑫集成提供厂区、办公区、生活区等专业化项目代建等服务。 兆易创新：公司持有长鑫科技约1.80%股权。 美的集团：公司持有长鑫科技约0.76%股权。 招商证券：公司持有长鑫科技约0.54%股权。 上峰水泥：公司通过上海君挚璞基金间接持有长鑫科技约0.15%股权。 合百集团：公司通过合肥产投间接持有长鑫科技约0.08%股权。 朗迪集团：公司通过宁波燕创德鑫基金间接持有长鑫科技约0.07%股权。 正帆科技：公司通过上海君挚璞基金间接持有长鑫科技约0.015%股权。 上海建工：公司通过芜湖星原基石基金间接持有长鑫科技约0.015%股权。 上海电气：公司通过东方资产间接持有长鑫科技约0.007%股权。 中山公用：公司新能源产业基金新质生产力项目包括长鑫存储。 设备供应 北方华创：国内主流高端电子工艺装备供应商。长鑫第一大国产设备供应商，覆盖刻蚀、PVD、CVD、清洗设备等。 拓荆科技：公司主营高端半导体专用设备的研发、生产、销售与技术服务。公司产品广泛用于长鑫存储。 华海清科：公司主营半导体专用装备的研发、生产、销售及技术服务。产品进入长鑫存储。 盛美上海：中国大陆少数具有一定国际竞争力的半导体专用设备提供商。清洗设备获合肥长鑫订单。 芯源微：国内涂胶显影、单片式湿法设备龙头企业。前道涂胶显影设备获得合肥长鑫订单。 精智达：公司专注于半导体测试检测设备及系统解决方案。与长鑫存储有合作。 精测电子：显示和半导体前道的检测设备领头企业。量检测设备通过长鑫认证。 中科飞测：公司主营半导体检测与量测设备。下游客户长鑫存储。 至纯科技：国内高纯工艺系统及湿法设备主要供应商之一。客户包括长鑫存储。 京仪装备：半导体专用温控设备国内市占率第一。产品应用于长鑫存储。 材料供应 雅克科技：全球DRAM前驱体材料龙头，公司半导体前驱体材料供应合肥长鑫。 安集科技：公司主营高端半导体材料的研发和产业化。长鑫存储为公司重要客户。 鼎龙股份：国内电子成像显像专用信息化学品龙头。抛光垫产品已通过合肥长鑫认证。 彤程新材：国内领先的半导体光刻胶龙头生产商。KrF/i线光刻胶供货长鑫。 江化微：国内湿电子化学品领先企业。公司是电子化学品客户包含长鑫存储。 有研新材：中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地。长鑫存储重要的靶材供应商。 晶瑞电材：国内最早规模量产光刻胶的少数几家企业之一。公司i线光刻胶产品向长鑫存储供货。 中船特气：电子特种气体产能及收入规模国内企业第一，拥有光刻气业务。终端客户包括长鑫存储。 金宏气体：领先的电子特种气体及电子大宗气体供应商。公司电子特气绑定长鑫存储。 广钢气体：公司主营研发、生产和销售以电子大宗气体为核心的工业气体。与长鑫存储建立了长期合作关系。 兴福电子：公司主营通用湿电子化学品及功能湿电子化学品的研发、生产及销售。公司湿电子化学品获得长鑫存储认可。 洁净室 柏诚股份：国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统集成解决方案提供商之一。长鑫是公司长期合作客户，公司参与长鑫的洁净厂房建设。 亚翔集成：公司专注IC半导体、光电等领域厂房的高端洁净室工程。公司承揽了合肥长鑫洁净室工程。 深桑达A：洁净室市占率国内居前。公司洁净室业务中标及承建的重点项目中包括长鑫存储。 代理 兆易创新：公司主营存储器、微控制器、传感器和模拟芯片的研发、技术支持和销售。代销长鑫存储DRAM产品。 商络电子：国内领先的电子元器件分销商之一。公司代理销售存储品牌长鑫存储。 中电港：境内规模最大的电子元器件分销商。公司有长鑫相关型号产品。 雅创电子：公司在互动平台表示，已取得长江存储及长鑫存储代理资质，主要分销其存储产品。 力源信息：公司主营电子元器件分销业务。代理的存储产品线涵盖长鑫存储。 封测 通富微电：全球集成电路封测领先企业之一。公司战略合作长鑫存储。 深科技：国内高端存储芯片封测的龙头企业。子公司沛顿科技加工的晶圆主力来自长鑫存储。 汇成股份：参股公司鑫丰科技是长鑫存储供应体系中少数具备LPDDR5量产封装能力的重要合作伙伴。 模组 江波龙：全球前二、中国最大的独立存储器企业，重要产品包括内存。公司与长鑫存储合作。 其他 珂玛科技：国内先进陶瓷材料头部企业。公司为长鑫产业链关键零部件供应商。 新莱应材：国内为数不多覆盖泛半导体、食品安全、生物医药三大领域的应用材料制造商。客户包括合肥长鑫。 神工股份：公司主营半导体单晶硅材料及硅零部件，已进入长鑫存储供应链。 德明利：公司提供专业存储控制芯片及解决方案，与长鑫存储保持长期稳定合作关系。 华天科技：中国大陆前三、全球第六的半导体封装测试公司，与长鑫有业务合作。 博敏电子：公司主营高精密印制电路板的研发、生产和销售。公司客户包括长鑫存储。

世界杯概念，看粤传媒

5.14行业要闻 1、平治信息：董事长在业绩说明会上表示，截至目前，公司算力总规模约为2.69万PFLOPS，公司累计算力订单超40亿元。 2、蓝箭航天朱雀二号5月14日中午发射。（鲁信创投、金风科技） 3、我国科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”。（国盾量子、科大国创） 4、思科美股盘后涨超14%，公司将2026财年订单预期从50亿美元上调至90亿美元。（菲菱科思、共进股份） 5、我国科研人员探索脑机接口神经探针技术，治疗慢性疼痛。（创新医疗、三博脑科） 6、SpaceX以约200亿美金获得65MHz手机直连卫星（D2D）频谱。（信维通信、通宇通讯） 7、SpaceX宣布：首艘星舰3.0计划最早于北京时间5月20日早上6:30从得州星舰基地发射。（西部材料、再升科技） 8、SpaceX上市效应发酵，贝索斯旗下蓝色起源也开始启动外部融资。

5月14日A股午间收评：指数全线走弱逾1%，超4300股调整，局部题材逆势突围 5月14日早盘A股呈现高开低走、单边走弱的运行格局，三大主要指数全线跌幅扩大至1%以上，市场整体情绪明显降温，亏钱效应快速扩散。截至午间收盘，上证综指下跌1.02%，深证成指下跌1.60%，创业板指下跌1.93%，指数层面同步走弱，短线资金避险情绪显著升温。 早盘两市交投依旧保持高位活跃度，沪深京三市半日合计成交额达到2.29万亿元，存量资金博弈特征明显，但资金集中兑现高位品种、避险情绪主导盘面，导致个股呈现普跌格局。全市场上涨个股仅1095只，下跌个股数量突破4000只，其中超4300只个股出现不同程度调整，涨跌结构极度失衡。盘面短线情绪分化明显，全天涨停个股60只，跌停个股25只，炸板个股22只，炸板率维持在33%，资金接力意愿明显回落，高位股兑现压力集中释放。 板块层面呈现强分歧、结构性撕裂的走势，少数题材逆势走强，主流赛道与权重板块集体调整。 逆势领涨方向中，工业气体板块表现最为突出，成为早盘为数不多的强势主线，中船特气、和远气体双双封死涨停，板块内部联动性较强；碳化硅产业链持续活跃，天富能源强势涨停，天岳先进盘中涨幅超10%，第三代半导体细分方向走出独立行情；此外环氧丙烷概念盘中快速拉升，红宝丽、红墙股份同步涨停，化工细分周期品种迎来资金短线布局；猪肉等养殖消费板块同样逆势收红，成为资金防御性选择。 下跌方向呈现明显的板块性调整，前期热门赛道集体回落。电网设备板块大幅回调，人气标的通达股份触及跌停，板块整体承压明显；半导体芯片板块全线走弱，中国长城跌停，芯片产业链多数个股跟随调整；与此同时，锂矿、军工、影视传媒等前期热点板块同步领跌，成为拖累指数下行的主要力量。 整体来看，早盘市场在高开后遭遇集中抛压，高位题材股退潮、赛道股补跌，资金快速转向低位防御与小众细分题材避险。午后需重点关注指数支撑位承接力度、量能能否持续释放，以及局部热点的持续性，谨慎追高高位品种，严控短线仓位波动风险

美股AI超级周期轮动全节奏，给兄弟们捋一遍， 现在的资金已经不是在炒AI了，是在沿着产业链，一层一层往下轮。 第一波炒芯片， 第二波炒存储， 第三波炒光通信， 现在正在猛攻算力和数据中心。 下一个是谁？ 给兄弟们捋一遍。 第一波主线：半导体 NVDA，英伟达，AI GPU绝对核心。 ARM，CPU架构底层。 AMD，GPU加CPU双核玩家。 AVGO，博通，AI网络加ASIC芯片。 INTC，英特尔，在追赶。 这波是AI革命的开端，资金最先涌进来。 第二波：存储芯片赛道 MU，美光，HBM核心受益。 WDC，西部数据。 STX，希捷。 SNDK，闪迪。 算力暴涨，存储需求跟着暴涨。 HBM价格涨60%，产能排到2028年。 第三波：光模块和光通信赛道 NOK，诺基亚，通信设备。 LITE，Lumentum，光通信组件。 COHR，Coherent，光电激光器。 AAOI，AOI，光模块。 GLW，康宁，光纤。 CIEN，Ciena，光网络。 MRVL，迈威尔，数据中心互联。 数据中心之间要传数据，800G、1.6T光模块需求爆发。 当下资金正在扎堆猛攻：算力和AI数据中心 IREN，AI算力。 CIFR，Cipher Mining，挖矿转AI算力。 WULF，Terawulf，能源加AI算力。 CORZ，Core Scientific，AI基础设施。 NBIS，Nebius，AI算力云。 CRWV，AI数据中心。 P，Pinterest，AI应用。 这是当下最热的方向，资金在猛攻。 接下来大概率轮动爆发的方向： 01）原材料和稀土赛道 MP，MP Materials，稀土。 USAR，USA Rare Earth，稀土。 UUUU，Energy Fuels，铀和稀土。 FCX，Freeport-McMoRan，铜矿。 AA，美国铝业。 AI数据中心是吞电怪兽，原材料和稀土是供给瓶颈。 02）网络设备赛道 ANET，Arista，数据中心交换机。 AVGO，博通。 MRVL，迈威尔。 CSCO，思科。 03）电源和电网和温控散热赛道 VRT，Vertiv，数据中心电源和冷却。 ETN，伊顿，电源管理。 GEV，GE Vernova，电力设备。 CEG，Constellation Energy，核电。 SMR，NuScale，小型核反应堆。 OKLO，Oklo，核电。 AI数据中心的电力需求暴增，核电和电网设备是长线方向。 04）太空航天赛道 ASTS，AST SpaceMobile，卫星通信。 RKLB，Rocket Lab，商业火箭。 LUNR，Intuitive Machines，月球着陆器。 PL，Planet Labs，遥感卫星。 05）国防军工和无人机赛道 KTOS，Kratos，无人机和国防。 AVAV，AeroVironment，无人机。 ONDS，Ondas，无人机系统。 LMT，洛克希德马丁，军工巨头。 06）机器人和自动驾驶赛道 TSLA，特斯拉，自动驾驶、机器人。 PATH，UiPath，RPA机器人流程自动化。 SYM，Symbotic，仓储机器人。 SERV，Serve Robotics，配送机器人。 AI超级周期，节奏很清晰。 第一波半导体，第二波存储，第三波光通信，现在资金在猛攻算力和数据中心。 接下来，原材料、电网、核电、太空、军工、机器人，一个赛道一个赛道轮过去。 轮动不是让你每个赛道都追。 轮动是让你提前蹲在下一个方向，等资金来抬。 追涨杀跌的，永远是最后接盘的那个。

5.11 晚间消息

伯克希尔等着捡尸体华尔街见闻有篇文章写得很不错，标题是《伯克希尔与软银，必死一个》。 眼下美国经济正疯狂砸钱搞AI，年投入高达4500亿美元，已经超过了盖房子、建工厂、修电站这些传统大项，成为全美最大的投资类别。 这不再是一个行业的事，而是整个国家在赌AI就是未来。 但在这场豪赌中，三方人马的下注姿势完全不同。 第一阵营：科技巨头拿自己的钱在赌。 微软、谷歌、亚马逊、Meta、甲骨文，这些公司的净利润非常亮眼，眼看就要冲到4500亿美元。可再看自由现金流从2024年峰值2500亿，崩到只剩不到1000亿，跌了七成。甲骨文更是直接跌到零以下。 什么叫自由现金流？ 就是公司真金白银赚到手活钱。而净利润是会计做出来的，资本开支并不计入当期亏损，不影响利润表。这些巨头现在的处境，穷得只剩利润。 第二阵营：孙正义，加杠杆在赌。 孙正义比那几家巨头更疯。巨头用自己的利润烧钱，他是借钱烧。他把软银彻底改造成了一个AI杠杆公司： 卖掉英伟达股票（哭着卖的） 清仓阿里巴巴 甩掉T-Mobile 拿Arm的股票抵押借钱，发行日本最贵的零售债，甚至搞了一笔400亿美元的过桥贷款，一年后必须还。 所有这些钱，全部砸进OpenAI，用646亿美元换来13%的股份。他赌的是：OpenAI赶紧上市，股价上天，这样债就能倒腾开。 赌赢封神，赌输升天。 第三阵营：巴菲特，等鱼死。 股东大会的参会人数，比上一届少了一万人。人们又一次开始嘲笑巴菲特跟不上时代，说他踏空了，跑输大盘40个百分点。 与此同时，他手里拿着3730亿美元现金。 我个人猜测，他现在等的不是“AI能不能赚钱”这个结果，他在等前面那两个阵营里有人撑不住。等那帮巨头烧完4500亿、兜里见底，等孙正义那400亿贷款到期还不上，然后被迫把手里最好的资产打折甩卖。到那时候，全市场唯一还能开出千亿美元支票的人，就是他。 正如2008年高盛跪着求巴菲特那一幕。 对了，持有庞大现金的李嘉诚，这几天长和长实股价不断创新高，明显有资金押注了。 这件事还有另一个结局。 如果泡沫就是不破呢？ OpenAI顺利上市，千亿估值登陆美股，孙正义在70岁那年把超级人工智能的故事兑现，封神。 7巨头的股价在现在基础上再翻几倍。 而伯克希尔，那3730亿现金还是花不出去，股价依然跑不赢大盘，市场耐心一点点蒸发。伯克希尔不会突然死，但会持续地、不可逆地边缘化。

周四人气榜

算力租赁一季度业绩增长及行业热点全解析 1. 利通电子 主营AI算力租赁、电子元器件等，2026年一季度归母净利润2.71亿元，同比增长821.08%，扣非净利润增860.24%。控股子公司为英伟达中国区Preferred级AI云/DGX合作伙伴，可优先获取高端GPU配额。 2. 协创数据 主营智能算力租赁、数据存储硬件，一季度归母净利润7.50亿元，同比增长343.45%，营收增192.90%。自建大型算力集群全部交付计费，商业模式升级为token分成，盈利模式进一步优化。 3. 朗科科技 布局算力调度与租赁服务，一季度归母净利润8189.18万元，同比增长744.43%，营收增107.84%。算力调度平台已上线，韶关子公司斩获服务器订单，深度依托东数西算国家战略。 4. 天娱数科 发力算力租赁业务，一季度归母净利润3024.12万元，同比增长476.94%。打造“天娱云枢”算力平台，与政企协同搭建AI算力公共服务平台，拓展多元算力应用场景。 5. 弘信电子 推行柔性电子+普惠算力双主业，一季度归母净利润3791.88万元，同比增长457.57%。算力业务覆盖服务器生产销售与租赁运营，构建全链条业务体系。 6. 南网数字 主营数字基础设施、电网数字化，一季度归母净利润7719.08万元，同比增长654.19%，营收增77.79%。深耕算力投资建设与运营，提供通用及智能算力软硬件服务。 7. 美利云 主营IDC机柜租赁、光伏发电，一季度归母净利润2219.84万元，同比增长102.61%。立足宁夏中卫算力枢纽，提供机柜租赁及运维服务，抢占西部算力市场。 8. 奥飞数据 聚焦IDC、算力租赁业务，一季度归母净利润9272.74万元，同比增长79.19%，营收增31.15%。与DeepSeek联合布局智算中心，算力上架率超90%，长期订单超10.89亿元。 9. 深信服 主营信息安全、云计算业务，一季度归母净亏损6450.30万元，同比减亏74.16%。云计算算力服务高增，受益于服务器涨价及市场需求放量，业务持续回暖。 10. 紫光股份 布局算力全产业链，一季度归母净利润7.88亿元，同比增长126.06%，营收增34.61%。深度参与智算中心建设，推进光互联等技术落地，加速算力国产化进程。 11. 优刻得 作为中立云计算服务商，一季度归母净利润274.07万元，同比增长106.13%。AI相关业务占比超40%，专注政企及AI算力租赁市场，提供中立算力服务。 12. 智微智能 发力AI智算业务，一季度归母净利润1.09亿元，同比增长159.13%，营收增52.96%。子公司提供算力租赁+MaaS服务，合同负债大幅增长，锁定未来业绩。 13. 安诺其 布局染料+算力租赁双主业，一季度归母净利润1006.83万元，同比增长206.66%。收购智星云平台，配备英伟达高端GPU，提供弹性算力加速服务。

刘震云：普通人逆袭最快的方法是什么，那就是走暗路、耕瘦田、进窄门